מחקר מקרה: שימוש במודלים קליאומטריים כדי לשנות את השפל הגדול

השפל הגדול נשאר האסון הכלכלי המכונן של העידן המודרני.התרסקות וול סטריט של אוקטובר 1929, ההאטה העמיקה לתוך פיסת אדמה עולמית שנמשכה לאורך רוב שנות ה-30, מפצירה את התפוקה התעשייתית, מעד רבע מכוח העבודה האמריקאי, ועצב מחדש את תפקיד הממשלה בחיים הכלכליים.

היכנס cliometrics. על ידי שילוב של תיאוריה כלכלית עם שיטות סטטיסטיות ונתונים היסטוריים, מודלים cliometric לאפשר לחוקרים לשחזר את השפל עם הקפדה כי ההיסטוריה הנרטיבית לבדה לא יכול לספק.מודלים אלה לדמות תרחישים מנוגדים - מה אם הפדרל הפדרלי היה לקצץ שיעורי ריבית?מה אם תקן הזהב ננטש לפני כן? - ולהשוות את התוצאות נגד תוצאות היסטוריות בפועל.

מה הם מודלים קלומטריים?

(המונח עצמו הוא תת-שדה של ההיסטוריה הכלכלית, אשר חל על שיטות כמותיות רשמיות לשאלות היסטוריות.המונח עצמו הוטבע בשנות ה-60 על ידי ההיסטוריון הכלכלי סטנלי רטרי, אם כי הגישה צברה את ההסתברות באמצעות העבודה של חתן פרס נובל דאגלס צפון ורוברט פוגל. בליבה, cliometry הוא FLT:0hypothesis-oriented SurgeryFLT: , כלומר, כמו למשל, אם זה היה יכול להיות מדגמים שונים, במקום לבחון, במקום לבחון את המשתנים, במקום את ה-FLT2, במקום זאת, במקום לבחון את המשתנים, במקום לבחון את המשתנים, במקום את המשתנים, במקום לבחון את ה-FLT2, במקום את המשתנים, במקום לבחון את המשתנים:0hypothe-FLT:0hypothe-FLT:0hypothe-FLT:0hypothe-FLT:

מודל טיפוסי של cliometric מורכב ארבעה שלבים מקושרים: איסוף נתונים, מפרט מודל, סימולציה ואימות.כל שלב מציג אתגרים ייחודיים והזדמנויות להבנת אירוע מורכב כמו השפל הגדול.

איסוף נתונים ואתגרים

הבסיס של כל מודל cliometric הוא נתונים אמינים.עבור השפל הגדול, החוקרים תלויים בסדרה כגון מוצר מקומי גולמי, שיעורי אבטלה, צווי ייצור תעשייתי, פיקדונות בנק, אגרגות אספקת כסף, וזרימי סחר בינלאומיים.הרבה נתונים אלה כבר שוחזרו באופן ממקורות מקוריים - רשומות רישוי, דוחות ממשלתיים, סטטיסטיקות מסחריות ואפילו ארכיונים של עיתונים.

עם זאת, פערי נתונים מתפשטים.מחיר אינדיקציות משתנות על ידי האזור ועל איכות המוצר; נתוני התעסוקה לעתים קרובות שוללים חקלאות או עבודה בלתי פורמלית; אמצעי התפוקה של מגזר השירות היו כמעט בלתי קיימים בשנות ה-30.קליאומטריים חייבים אפוא להתערבב, לבודד, ול - כאשר ניתן - מעבר לכלי משקל באמצעות מקורות נתונים מרובים.התהליך הוא אמנות כמו מדע, הדורש ידע עמוק של הקשר ההיסטורי לצד מומחיות סטטיסטית.

מודל מפרט ותחזיות

לאחר שהמידע נאסף, החוקרים מציינים מודל כלכלי שלוכד את היחסים הרלוונטיים.העבודה הקלומטרית הקדומה על השפל בשימוש לעתים קרובות משוואות בעלות משוואות בעלות אספקת כסף להכנסה לאומית, בהתבסס על תיאוריית הכמות של כסף. מחקרים אחרונים יותר מעסיקים איזון כללי דינמי (DSGE) מודלים, המשלבים ציפיות צופות פני עתיד, חיכוכים פיננסיים, וכללי מדיניות אחרים הם מודלים של קלט, אשר תלויים בין היתר, בין היתר, בין היתר, בין היתר, בין היתר, לבין ריבועים, לבין ריבועים, לבין מוצרים כבדים, בין היתר, לבין כורים, בין היתר, לבין כורים, לבין כורים, בין היתר, לבין ריבועים בין ריבועים, לבין כורים, בין היתר, לבין ריבועים, לבין כורים, לבין ענפי רכבת.

כל מודל דורש הנחות: על התנהגות סוכנים (האם צרכנים רציונליים, myopic או נוזל-consמוגבל?), על שוק נקיה (מחירים מתאימים באופן מיידי או לאט), ועל תגובות מדיניות (האם הבנק הפדרלי עוקב אחר כלל או פועל באופן שיקול דעת) הנחות אלה חשובות מאוד עבור התוצאות.מודל אשר מניח תחרות מושלמת ומשכורות גמישות ייצר תרחישים מנוגדים שונים מאוד מאחת המשלבות מסקנות חיוביות תחת מפרטי דיוק קשיחות.

סימבול ואימות

השלב השלישי הוא סימולציה: תכנות המודל לרוץ בתנאים היסטוריים או מנוגדים.לדוגמה, חוקר עשוי להאכיל את המודל בדרך בפועל של אספקת הכסף מ 1929 עד 1933 ולראות אם הוא מייצר את הירידה הנצפית בתפוקה. ואז היא עלולה לרוץ נגד עובדתית שבה אספקת הכסף גדלה בקצב קבוע של 3% בשנה (בהתאם לנורמות הקודמות של סטנדרט הזהב) ולדמיין את הפלט בין הסימולציה ההיסטורית של שני הדיכאון בפועל.

אימות כולל השוואת התחזיות של המודל נגד עובדות היסטוריות שלא שימשו בהערכה.אם המודל משכפל במדויק את ההתנהגות של משתנים אחרים - הלוואות בנקאיות מתפשטות, מחירי מניות תעשייתיים או אבטלה אזורית - הוא זוכה לאמינות.אם הוא נכשל, המודל חייב להיות מתוקן.זה תהליך ממבדיל את cliometrics מתאוריה טהורה: זה משמעת אמפירית במסד האמיתי בעולם האמיתי.

מחדש את השפל הגדול

המודלים הקליאומטריים שינו באופן יסודי את האופן שבו כלכלנים מבינים את השפל הגדול לפני המהפכה הכמותית, את הנוף הדומיננטי – שזכתה להישגים המפורסמים ביותר על ידי ג'ון מיינרד קיינס ובהמשך על ידי מילטון פרידמן – היה שהדיכאון היה התמוטטות של הביקוש המצטבר (קיינס) או אסון כספי (Friedman) או נרטיבים מכילים תובנות חשובות, הם לעתים קרובות טופלו כאמצעי בלעדי, אשר הראה את ההסברים בינלאומיים, אשר הם מסבירים את עומקם, והופכים לאינטימיות, ובאופן יוצא דופן, והופכים את האינטראקציה בין-עולמית, אך ורקמטיים, ובאופן כללי, כאשר הם מסבירים, אך ורק באופן בלתי-עולמית, בין-עולמית, בין-עולמית, כאשר שני הערוצים הבינלאומיים, אך ורקמטיים, כאשר שני הערוצים המבשריהם, אך ורק באופן בלתי-מגיבים, הם מסבירים, הם, הם כוללים את עומקם, בין-עולמית, כאשר שני הערוצים המבשרים, כאשר שני האינטראקציה בין-עולמית, בין-עולמית, בין-מתאים, בין-עולמיים, כאשר שני נרטיבים, הם כוללים תובנות, אך ורק באופן בלתי-עולמית, אך ורקמטיים, כאשר שני

מדיניות המטבע והבנק הפדרלי

תפקיד המדיניות הפיסקאלית הוא ככל הנראה הנושא המטולל ביותר של שנות ה-30.בספר הקלאסי שלהם (1963:0A Monary History of the United States'sFLT:1, מילטון פרידמן ואנה שוורץ השתמשו במגזרים כספיים פשוטים כדי לטעון כי הכשל של הבנק הפדרלי לפעול כמלווה של אתר נופש אחרון הפך מיתון שגרתי לדיכאון מלא-32, כך שהפסידו כהפסדים של המטבע הבין-33 אחוזים, אם לא היו בטוחים יותר מ-1929, למשל, אם היה קיים בהפסדים של התקופה.

מחקרים המבוססים על DSGE הוסיפו כעת קצבאות. חוקרים מבינים שהחלטות הבנק הפדרלי מוגבלות על ידי תקן הזהב.העלאת הריבית להגנה על עתודות הזהב, כפי שהפד עשה בסוף 1931, עמיקו את המודלים המקומיים של Cliometric המשלבים את תקן הזהב סטנדרטית הזהב להראות כי התכווצות הכספית לא הייתה שרירותית, אלא מונעת על ידי משטר שבנקים מרכזיים אילצים את האיזון הפנימי.

העברה בינלאומית באמצעות תקן הזהב

קליאומטריס הפכה חזקה במיוחד בהבהירות מנגנון השידור העולמי.השפל הגדול לא רק רומן אמריקאי - הוא הרס כלכלות מגרמניה לארגנטינה, מאוסטרליה ועד יפן במשך עשרות שנים, היסטוריונים מייחסים את הסינכרון הזה להתמוטטות המסחר לאחר שמדינות ה-Smoot-Hawley חוו יותר ויותר מודלים כמותיים, במיוחד אלה שפותחו על ידי זהב:0, הערך הזהירותי של אורבריק, אשר היה קיים מוקדם יותר מ-התקן של כדור הארץ: 1:1F2 ירוק, הוא זנח את הסטנדרט, הוא אידיאולוגי, הוא אידיאולוגי, הוא .

פאן בנקאית ופגמנטליות פיננסית

אזור שלישי שבו cliometrics נכנע תובנות עמוקות הוא התפקיד של כשלים בנק.ארה"ב חווה ארבע פאניקה בנקאית גדולה בין 1930 ל-1933, וכתוצאה מכך השעיה של פעולות בלמעלה מ 9,000 בנקים וההרס של שליש מאספקת הכספים.ההיסטוריה של נרטיביתקל לעתים קרובות על פאניקה אלה כמו מכירות לא רציונליות שנגרמו על ידי השמועות והפחד.

סימלוציות של כלכלנים כגון FLT:0 [Charles Calomiris ו-Joseph MasonFreaLT] הגדירו את ההשפעה: הפאניקה הבנקאית לבדה הפחיתה את התפוקה בכ-10-15% במדינות שנפגעו, באופן עצמאי מההתכווצות המוניטרית.

מדיניות פיסקלית וניו דיל

לא השלמת שיקום השפל הגדול ללא בחינה של המחקרים הקליאומטריים של ניו דיל יצרו פסק דין מעורב במדיניות פרנקלין רוזוולט. מצד אחד, צעדי ניו דיל - חופשת הבנק, נטישת תקן הזהב, ותאגיד הביטוח הפדרלי של הפקדון - אנחנו בבירור מועיל.מודלים מראים כי הפחתות באפריל 1933, על ידי העלאת מחיר הזהב, הגבירו במהירות את הכסף המקומי והסתיימו את פעולות הפקדה, אשר הביאו לעיכוב, עם המשבר הפיננסי, אשר הביא לעצימה, עם המשבר.

מצד שני, תוכניות New Deal כי תעשיית הקרטליזציה (המינהל הלאומי לשיקום) או פלט חקלאי מוגבל (חוק ההכוונאות החקלאית) אולי להאט את ההתאוששות הכללית. סימולציות קליאומטריות השוואת נתיבי התאוששות בפועל תחת הסכם חדש עם ניגודים של laissez-faire מציעות את קודי NRA, אשר קבע מחירים ומשכורות, מופחתת על ידי 10% ב- 35, בדומה ליחסי העבודה הלאומיים עשויים לספק יעילות מהירה יותר, אך ורק על ידי הגדלת עלויות מהירות יותר, אך ורק על ידי הפחתת עלויות תפעוליות, אך ורק על ידי ניהול תקציביות, אך ורק על ידי ניהול תקציבים מודרניים, אך ורק על ידי ניהול תקציבים, אך ורק על ידי הפחתת עלויות יעילות גבוהה יותר מאשר תוכניות ניהוליות, לעומת זאת, עם יעילות גבוהה יותר מאשר יעילות גבוהה יותר מאשר יעילות גבוהה יותר מאשר תוכניות ניהול, עם יעילות גבוהה יותר, עם זאת, עם יעילות גבוהה יותר, עם יעילות גבוהה יותר, עם עלויות תפעוליות, עם עלויות ניהולית, עם יעילות גבוהה יותר מאשר תוכניות ניהול יעיל יותר מאשר תוכניות ניהולית, עם יעילות גבוהה יותר מאשר תוכניות ניהול, עם זאת, עם עלויות ניהול, עם זאת, עם זאת, עם זאת, עם זאת, עם זאת, עם זאת, עם זאת, עם יעילות גבוהה

מקרה מחקר: סימום קליאומטרי של שנות ה-30

כדי להמחיש כיצד מודלים cliometric פועלים בפועל, לשקול סימולציה היפותטי אך ריאלית המבוססת בספרות.דמיין חוקר באמצעות מודל חדש סטנדרטי של קיינסיאן DSGE דחוס עם פרמטרים מוערכים מהנתונים הבין-מלחמתיים.המודל יש שלושה תכונות עיקריות: מחירים מקליים (מתאים מחירים רק כל שני רבעים), חיכוך פיננסי (מתחמי זהב תלוי הערך הנקי שלהם), וקצב זהב מפורש (ה)

הסימולציה מתקדמת בשלושה שלבים.ראשון, החוקר מזין את המודל בדרך הממשית של זעזועים אקסוגניים שזוהו מהשיא ההיסטורי: התרסקות שוק המניות של 1929 (הדוגמת ירידה בעושר ביתי), גל הפאניקה הבנקאית (הדוגמת עלייה פתאומית בקרן הכספים החיצונית), וסדרה של שיבושים של מכס וסחר (המודל להפחתה בביקוש זר).

תוצאות Simulation

לאחר שאומתה, החוקר פועל בניסויים מנוגדים.בתסריט אחד, היא מחזיקה באספקת הכסף קבועה מ 1929 עד 1933 - בנק מרכזי מושלם, תחת הדלפק הזה, התמ"ג המדומה נופל רק על 8% ולא על 30% בפועל.בתסריט שני, היא מדגימה את מה שיקרה אם ארה"ב זנחה את תקן הזהב באמצע שנת 1930, כפי שמספר כלכלות קטנות יותר הורשו להפחית את התפוקה של 30%, במקום ירידה בהפסדים בהפסדים בהפסדים ב-1930%, במקום ירידה של הפחת, בהפסדים.

ממצאים אלה מתיישרים הדוק עם הספרות ה ⁇ הקיימת.הם מוכיחים שהדיכאון אינו רק קטינים בודדים אלא שרשרת של כישלונות מדיניות קשיחות מוסדית, שכל אחד מהם יכול היה להיות מופחת על ידי בחירות שונות.הדלפקים אינם רק השערה; הם נשענים על אותם מערכות יחסים התנהגותיות ששלטו בכלכלה האמיתית, נבדקו נגד נתונים היסטוריים.

מגבלות וקריטריונים של מודלים קליאומטריים

למרות כוחם, מודלים cliometric אינם ללא מגבלות.מבקרים מצביעים על כך שמודלים בהכרח מפשטים את המציאות החברתית המורכבת.עבור השפל הגדול, היבטים מרכזיים כגון גורמים פסיכולוגיים (panic, Trust, אמון), קשה לכמת והם לעתים קרובות פרושיותיים באופן בלתי מושלם.ההנחה של ציפיות רציונליות, נפוצות במודלים DSGE, עשויה להיות בלתי הולם לתקופה של אי ודאות עמוקה ושינוי נתונים לאורך זמן יכול לשנות את התוצאות; לדוגמה, התזמון, שינוי.

יתר על כן, סימולציות נגדיות רגישות למפרט הנבחר.מודל שמתעלם מעודף המסחר יזלזל בנזק מתעריפים; מודל שהנחה ניידות הון מושלמת תגביל את מגבלות תקן הזהב.העבודה הקלומטרית הטובה ביותר מאשרת את המגבלות והבדיקות הללו מגוון של הנחות סבירות.קוראים צריכים להתייחס לתוצאות לא כהוכחה סופית אלא הוכחה כמותית, כאשר בשילוב עם נרטיב מה שקרה לנו ומדוע להעמיק את ההיסטוריה שלנו.

השלכות על כלכלה מודרנית

שחזור cliometric של השפל הגדול הוא לא רק תרגיל אקדמי.שיעורים שלה עיצבו ישירות את המדיניות הכלכלית המודרנית.התגובה האגרסיבית של הבנק הפדרלי למשבר הפיננסי של 2008 - קביעת שיעורי הריבית לאפס, יישום הקלות הכמותית, וחילוץ מוסדות במצוקה - מעדיפים את המיתון הפיסקאלי של 2020, כי מדיניות כספית פסיבית בתחילת שנות ה-30 הייתה הגורם העיקרי של האימוץ המהיר, כמו כן, וראו העברות בנקאיות, היה פאניקה מרכזית של הבנקים, אשר היה מיתון של הבנקים המרכזיים של המיתון, אשר היה פאניקה של הבנקים הראשונים, אשר היה מיתון המיתון המיתון הכלכלי של הבנקים הראשונים, אשר היה רק ב-1930 היה מיתון המיתון המיתון היה מיתון הפיננסים היה פאניקה.

קליאומטריס גם מספק סיפור מזהיר על הסכנות של התיאום הבינלאומי.הוויכוחים המודרניים על מניפולציה של עידן הזהב-המתיישבים-הבינוניים ומלחמות המכסים מראים כמה פעולות חד-צדדיות יכולות להגביר את ההאטה העולמית.

לבסוף, cliometrics דחף את ההיסטוריונים להיות מדויק יותר לגבי טענות סיבתיות.נרטיב מאשים "עודף ראייה" או "חוסר איזון מבני" ניתן לבחון נגד הסברים כמותיים חלופיים.התוצאה היא הבנה עשירה יותר, קפדנית יותר של ההיסטוריה הכלכלית - אחד שמכיר במשברים מורכבים בעודו עדיין מציע, תובנות ברורות, פעולה.

מסקנה

השפל הגדול לא היה אירוע אחד, אלא רשת מורכבת של כוחות פיננסיים, פיננסים ובינלאומיים.מודלים קליאומטריים מאפשרים לחוקרים לסבך את הרשת – לבודד את ההשפעות של מדיניות ספציפית, מוסדות, זעזועים – ובעשותם כך, ללמוד מההיסטוריה באופן מדעי באמת, על ידי שחזור של הבנקים כמותית של 1930, אישרנו כי התכווצות כספית היא הנהג הראשי של השקופית, כי הם בדרך כלל לא היו אלה השפעות כלכליות, אלא נית, אבל לא היו אלה, כי הם זוכרים את ההשפעות של פאניקה מודרנית, אבל גורמות נזקיונית, אבל פאניקה מודרנית, אבל זה היה חשוב על בסיס פוליטי זה היה פאניקה, אבל זה היה פאניקה, אבל זה היה פאניקה גבוהה.