האבולוציה של הבנקאות והאדריכלות הפיננסית של הודו

מאז השגת עצמאות ב-1947, הודו עשתה שינוי עמוק של המערכות הבנקאיות והכספיות שלה.אבולוציה זו, המסומן על ידי לאומיות אסטרטגית, ליברליזציה נועזת ומודרניזציה רגולטורית מתמשכת, הייתה יסודית לעליה הכלכלית של האומה מכלכלה רבת-תרבותית לאחת מהכלכלות הגדולות בעולם, המגבירות את הכלכלה ההודית כיום.

בעת עצמאותה, הודו ירשה מערכת בנקאית קטנה, עירונית ממוקדת, ובאופן נרחב מכוונת לסחר ולמסחר ולא לפיתוח תעשייתי.הבנק של הודו (RBI) היה קטן, גדול יותר, ומבוסס בעיקר על מסחר ומסחר ולא על חקלאות או פיתוח תעשייתי.

מורשת הבנקאות של קדם-עצמאות

המסורת הבנקאית של הודו היא עתיקה, עם פעילויות הלוואות שחוזרות לזמנים הוואדיים, מערכת הבנקאות המודרנית התפתחה במהלך התקופה הקולוניאלית הבריטית:0Bank of ההינדוסטייםFLT:1 (1770) ו-FLT:2Presidency Bank of the Council of the European Bank of Bengal, Bank of Bombay, and Bank of Madras) מאופיינת במקור ב- 20 באוקטובר 1955, 5.

עידן השליטה החברתית וההלאה (1947–1990)

אסטרטגיית העל-עצמאות מוקדמת (1947–1968)

בשני העשורים שלאחר עצמאותה, הודו רדפה מודל כלכלה מעורבב עם דגש חזק על פיתוח המדינה בראשות הממשלה, הממשלה הכירה כי בנקים פרטיים, מונעים על ידי מניעים רווח, הזנחה את צרכי האשראי באזורים כפריים ועל המגזרים העדיפות כגון חקלאות.לענות על כך, חוק החברות הממשלתיות של 1949FLT:1, הוקם בעיקר על ידי מוסדות הפיתוח המסחרי של RBI (DFIFIFIFIFIC) בשנת 1948, בעיקר על ידי מוסדות פיננסיים (מחלוקת כספים) ו-FIFIFIFIFIFER) בשנת 1948, בעיקר על ידי מוסדות חינוך תעשייתיים (מהפכה ל-FLT5, בעיקר על ידי מוסדות חינוך תעשייתיים של 1949) בשנת 1948, בשנת 1948, ו-FLT5IFLT5, בעיקר על ידי מוסדות פיננסיים (מהפכה ל-FLT5IFLT5, בשנת 1948) הוקמו ב-FIFLT5, בשנת 1948, בשנת 1948) הוקמו בשנת 1948, אשר הוקמו, בשנת 1948, בשנת 1948, בשנת 1948, בשנת 1948, ו-FLT5, אשר נותרו מוסדות פיננסיים ללא הגבלה תעשייתיים, ו-FLT5, אשר הוקמו ב-FLT5, אשר נותרו מוסדות פיננסיים ללא הגבלה של מוסדות

הגל הראשון של הלאומיזציה (1969)

נקודת מפנה הגיעה ל-19 ביולי 1969, כאשר ממשלתו של ראש הממשלה אידריירה גנדי (Indira Gandhi) תרמה 14 בנקים מסחריים עיקריים, כל אחד עם פיקדונות מעל ⁇ 50 crore.This Resolution הייתה מונעת על ידי המטרה של גיוס הלוואות, הרחבת שירותי הבנקאות לאזורים כפריים וחצניים, ולהבטיח כי אשראי הגיע לתחומים גדולים - בנקאות, קטן היקף, יצוא אזורי אשראי, והתרחבות של בנקים חשמליים, אשר הובילו לערים תעשייתיות קטנות יותר, וערים אחרות, אשר הובילו לערים אחרות, וערים אחרות, אשר הובילו לערים גדולות יותר ויותר, וערים בעלות דירוג גבוה יותר, וכלכלה, ולהגדיל את הפיקוח על פני השטח המסחריות, ולהגדיל את הבנקים, ולהגדיל את הבנקים, ולהגדיל את הבנקים, ולהגדיל את שערי אשראי, ולהגדיל את שערי הבנקים הציבוריים.

הנוף של Pre-Liberalization

(ב) באמצע שנות השמונים, המערכת הבנקאית ההודית מאופיינת בבעלות ממשלתית נרחבת, רשמה ריבית, דרישות מילואים גבוהות.ה-FLT:0Cash Reserve Ratio Ratio (CRR) זרז 1 ו-FLT:2Statutory Liquidity Ratio (SLR) ו- 3Constected Scoreed in the Levels thatנעלה חלק משמעותי של קרנות בנק, הגבלת יכולת ההלוואות שלהם, ורווחה הייתה שווה ערך ל-FDValcreatives.

הרפורמות של שנת 1991 ומאוחריהן

ועדת ראסיםהם ו-Overhaul

[ה]הודו: [ה] [ה]] ב[ה]] [ה]] [ה]][ה]]]][הודו] [ה]]], [הממשלה] הייתה] ממונה על ידי הממשלה על ידי מושל ה-RBI לשעבר:2M. NarasimhamFLT 3, ו-II] אשר תרמה ל-[[הועדה"ה"הת ה'] ל'"ה'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''

  • (ב) הפחתה של הריבית:0) של שיעור הריבית: הפחתה של 1 בינואר של הריבית, המאפשר לבנקים לקבוע את הפקדות ואת שיעורי ההלוואות המבוססים על תנאי השוק.
  • (ב) ניכוי דרישות הפדרדר:0) דרישות: הפחתה כללית של CRR ו-SLR כדי לשחרר משאבים עבור הלוואות מסחריות.
  • (FLT:0) הטמעת נורממסטדאל נורממסטל (FLT) 1 אימוץ של תקני חשבונאות מוכרים בעולם, כולל הכרה בהכנסות, סיווג נכסים, וקביעת דרישות עבור NPAs.
  • (ב) ⁇ :0) ,Capital Adequacy Norms: הטמעת תקני בזלזל כדי לחזק את הסדינים של הבנקים.
  • (FLT:0) בנק פרטי וזרים: FIRLT:1 , ⁇ של בנקים במגזר הפרטי החדש (למשל, בנק HDFC, בנק ICI, בנק ציר) לטפח תחרות וחדשנות.

שוק ההון רפורמות ועלייה של SEBI

במקביל לרפורמות בנקאיות, הודו ביטלה את שוקי ניירות הערך שלה: ה-FLT:0 (Cliurities and Exchange Board of India) ו-SEBI (SEBI) את שוקי ניירות הערך שלה, הוקמה בשנת 1988 כגוף שאינו סטטי, ניתנה סמכויות חוקתיות ב-1992 באמצעות חוק SEBI, אשר החליף את הסיכונים המסורתיים של חברת התעופה הלאומית (SECFSE) ו-DVSECFSECS (החוק ה-FS) בשנת 1992, אשר הופקד על ידי הגנה על האינטרסים של החברה הפתוחה של החברה הפתוחה של החברה, ו-DIF2, אשר הפכה את ה-DIFSECFSECFSECFSECFSECFSECFS (ה-SEC) בשנת 1992) בשנת 1992, אשר הפכה את הסיכון המסורתי של החברה הפתוחה של חברת ניירות ערך מסחר ב-SECFSECFSEFSECFSEC) ב-S (החליפה ב-SECFSEFS (התקן ב-S (החוק ה-SEC) ב-SEC) בשנת 1992) בשנת 1992, החל מ-DIFSEFSEFSECIFSEFSEFSEF

רפורמות פיננסיות בשנות ה-2000 ומעבר

שיפור והתרחבות של המערכת הפיננסית

(הופנה מהדף השקיפות של הרפורמות הקודמות וההקדמה של יוזמות חדשות שמטרתן להעמיק את השווקים הפיננסיים ולקדם את הכללה:0Securitization and Revision of Financial Assets andאכיפה של האינטרסים הביטחוניים (SARFAESI) בשנת 2002 FLT1I העצימה את הבנקים לשיקום NPAs בצורה יעילה יותר.

ההרחבה הפיננסית כעדיפות לאומית

למרות התקדמות משמעותית, חלק גדול מאוכלוסיית הודו, במיוחד באזורים כפריים, נותרה ללא בנקאות.הממשלה השיקה מספר תוכניות דגל כדי לגשר על הפער הזה:

  • (FLT:0)Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana (PMJDY) (2014): אנדרטה 1 משימה לאומית להכללה פיננסית, מתן כל משק בית בעל חשבון בנק בסיסי, מתקן overdraft, וכיסוי ביטוחי בתוך כמה שנים, נפתחו למעלה מ-500 מיליון חשבונות.
  • (FLT:0)Aadhaar-Enabled Payment System (AEPS): FLT:1 למינוף מערכת הזהות הביומטרית הייחודית של הודו (ראה:2Aadhaarph3) כדי לאפשר עסקאות בנקאיות במיקרו-ATM באמצעות טביעת אצבע בלבד, הרחבת הגישה של קילומטר שעבר.
  • (FLT:0) העברת הטבות ישירות (DBT): נספח 1: 1 [קישור] לסובסידיות ממשלתיות ותשלומים רווחה ישירות לחשבונות Jan Dhan, צמצום הדלפות ולהבטיח כי הטבות יגיעו למקבלים המיועדים.
  • (ב) ,0) רשיונות בנקאיים קטנים (Fentiated Banking license: 1) ,Asuance of licenses for FLT:2 Small Finance Banks (SFBs) ,FLT 3 ו-FLT:4Payment הבנקיםFLT:5 לשרת פלחי נישה.

טרנספורמציה דיגיטלית ומהפכת UPI

(אולי השינוי הדרמטי ביותר ב-2010 היה השינוי הדיגיטלי של הבנקאות ההודית.ה-FLT:0Unified Payments Interface (UPI)IRFLT:1), שפותח על ידי FLT:2 National Payments Corporation of India (NPCI)igital Changeation Technology Interface) עבור תשלומים דיגיטליים מואצים של מערכת תשלומים דיגיטלית (DFLT) ותשלומים דיגיטליים של עד היום (DFLT) הושקעוזר ובנק אלקטרונים ב-D5.

אבולוציה וניהול סיכונים

חיזוק ה-RBI ו-Alementing Buck Norms

[ה]התפקיד של RBI התפתח ממסגרת מיקרו-ממסדית לתקנה פרואקטיבית המתמקדת ביציבות הפיננסית.הודו אימצה את ה-RPA:0Basel IFLT:1 במסגרת השימור של שנות ה-90, FLT:2Basel IIFLT 3, אם כי היא יעילה באופן משמעותי, והייתה מיושמת את ה-FLT:4FLT:5thbald; 7.

הקוד הבלתי-פתור והבנקרופי (IBC), 2016

[ה] רפורמה ציונית בהחלטת נכסים לחוצים, ה-FLT:0Insolvency and Bankruptcy Code (IBC), 2016FLT:1, הקימה את המסגרת להחלטת סודיות תאגידית, והיא החליפה מערכת נפרדת של חוקים מרובים עם הליך של הגבלת זמן, אשראי ו-IIFLTI) באופן משמעותי על ידי הרשות הבין-לאומית (IFLT2, ובמיוחד על ידי הרשות הבין-לאומית של IFsolation) ו-IFsolation Council for the Council for the Standard Resolation Council for the Standards; ILT5; IFsolation Council for the General, ILT5; ILTFsolation Board for the Standard, ILT5 (IFsolment for the Standard Resolment for the Executiveation Board)

השפעה על הכלכלה ההודית: הערכה מקיפה

ההשפעה המצטברת של שבעה עשורים של רפורמות בנקאיות ופיננסיות הפכה לטרנספורמציה:

צמיחה כלכלית והשקעות

מערכת פיננסית יעילה יותר היא מאפשרת מפתח של הצמיחה הכלכלית המהירה של הודו.אשראי בנק למגזר המסחרי התרחב מרמות צנועות ליותר מ-50% מהתמ"ג.הפיתוח של שוקי האג"ח, שוקי הון, וקרנות הדדיות סיפקו ערוצים מגוונים לגיוס חיסכון.יחסי השקעות גבוהים יותר והקמת הון תמכו ישירות על ידי מגזר פיננסי מעמיק.

הפחתה פיננסית וצמצום העוני

(ה) ,הההרחבת מספר סניפי הבנקים באזורים כפריים גדל פי מספר, והיחס של מבוגרים בנקאיים זינק מ- 40% ב-2011 ליותר מ- 80% עד 2021, על פי ה-FLT:0 גלוקס מסד הנתונים של Findex Global Findex DatabaseFLT:1; 2Jan Dhan-Aadhaar-Mobile (JAM) 3.

יציבות פיננסית וחוסנות

המערכת הפיננסית של הודו הפגינה עמידות יוצאת דופן בפני משברים גלובליים, כולל ה-FLT:0 (2008) המשבר הפיננסי העולמי FLT 1 ו-FLT:22020 COVID-19PSK מגפת 3: הגישה הרגולטורית השמרנית של RBI, השליטה של הבנקים במגזר הציבורי, והחשיפה הנמוכה יחסית לפירוקים מורכבים סייעה בקביעת המערכת החלשה יותר מגבול ה-RECFR.

אתגרים ופגיעות

למרות ההתקדמות המרשימה, אתגרים משמעותיים נותרו.הנושא המתמשך ביותר הוא ה-FLT:0 (רמה גבוהה של נכסים שאינם מתואמים) (NPAs)cioFLT:1 במערכת הבנקאות במגזר הציבורי.הבעיה של מאזן התאומים - נכסים מובלים על ספרים בנקאיים לצד יתרת חוב גבוהה - החל מאמצע 2010 ונדרש הון מסיבי של הממשל ופתרון IF להפחתה משמעותית של החלטות בעלות הון סיכון גבוה יותר של חברותי (PS) ו-PSFBS.

פיתוחים אחרונים והדרך

אינטגרציה חדשה ל-Fineing and Fintech

הנוף הבנקאי ההודי הוא בצורת מחדש על ידי חדשנות פינטק.הבנק המרכזי:0 [הבנק] של נהלי ההגנה של הודו ו-Aserve Bank of India'sFLT:1 [תיקון:] תיבות הגנה רגולטורית עודד ניסויים בתחומים כמו הלוואות דיגיטליות, ניקוד אשראי חלופיים, ומימון מסחר מבוסס blockchain (FLT:2Account Aggregators (AA) מאפשר גישה דיגיטלית יעילה יותר (ALC)

מימון ירוק ובנקאות בת קיימא

(הודו מתמקדת יותר ויותר ביישר את המערכת הפיננסית שלה עם קיימות סביבתית.ה-RBI הצטרפה לגיוס:0 Network for Greening the Financial System (NGFS) , 1:1 הממשלה פרסמה את ה-FLT:2Sovereign Green Bonds בעודה רשום 10 טריליון דולר ב-BR) כדי לממן פרויקטים של אנרגיה מתחדשת ואקלים.

חוזים עתידיים: שכנוע, יעילות, ו- Inclusion

במבט קדימה, כמה עדיפויות יגדירו את השלב הבא של הרפורמות הבנקאיות והכספיות של הודו:

  • (FLT:0)PSB Reformsures: FLT:1 המשיך להתמקד בשיפור הממשל, צמצום ההתערבות הפוליטית, ושיפור ניהול סיכונים בבנקים במגזר הציבורי.האפשרות של הפרטה נוספת או רישום של PSBs תישאר דיון מדיניות מפתח.
  • (FLT:0) העלאת שוק בונד: FLT:1 לפתח שוק אג"ח תאגידי תוסס כדי להפחית את הנטל על מערכת הבנקאות עבור מימון תשתיות לטווח ארוך.מדת כמו FLT:2 מוסדות תשתית שוק (MIIs)cioFLT 3 ופלטפורמות מסחר אלקטרוני הם צעדים בכיוון זה.
  • [ה]התשתיות הדיגיטליות: [ה]הבנה של מעלה ואדאר על ידי הרחבת רשת ה-FLT:2Account Aggregatorigator EvolutionFLT 3: 3, גלגול רחב יותר של מטבעות דיגיטליים (Central Bank)FLT:5 - The Digital Rupeer - and UseFal ReLT for Open Prodation (Digntral Bank) 7C) LT5 - and Open Trading for Open Trading for Commerce (C)
  • (ב) [ה]:0 [ה]ההללו [ה] [ה] [ה]] [ה]]: [ה] [ה] [ה]] [ה]]][ה]] [ה]] [התחילה] את הפערים האחרונים במיילים הכפריים, המרוחקים והחמושילים של הקהילות [הת], כולל מינוף של החולקים לכדי החולקים] את החולקים] את החולקים על ידי [ה[ה[ה] [ה]] [הת] [ההההה[ה[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה[[המאה ה-20]].
  • (FLT:0) אינטגרציה גלובלית: אינטגרציה עמוקה עם שווקים פיננסיים גלובליים, בעוד ניהול יציבות הון סיכון.הכללה של האג"ח הממשלתי ההודי במדדי האג"ח הגלובליים (IRLT:2JP Morgan GBI-EMiberi-EMiberi-EMiberd IndexFLT 3: 3) היא צעד משמעותי לקראת משיכת השקעות תיק החוץ לשוק ניירות הערך הממשלתי.

מסקנה

המגזר הבנקאי והפיננסי של הודו עבר מסע יוצא דופן מאז 1947, ממערכת קטנה וממוקדת עירונית, שמשמשת בעיקר מסחר ותעשייה, הוא הפך לרשת ענקית, מגוונת, וניתנת לטכנולוגיה, שמגיעה אל הפינות העמוקות ביותר של המדינה: הדרך הייתה מסמנת על ידי בחירות פיננסיות גדולות - לאומיות למטרות חברתיות ב-1969, סחף ליברליזציה ב-1991 וחדשנות דיגיטלית בכל שלב של קפיטליזם, אשר פותחה את המטרות הכלכליות שלה.