Banques coloniales précoces (1788-1850s)

Lorsque la Première flotte arriva à Sydney Cove en 1788, la colonie n'avait aucune monnaie officielle ni aucune institution bancaire. L'économie primitive fonctionnait entièrement sur un système de troc et de crédit informel parmi les condamnés, les soldats et les administrateurs. Le rhum, le blé et les billets à ordre circulaient tous comme de l'argent de fortune, mais ce système ad hoc s'est révélé inefficace et vulnérable à la fraude.

En 1812, le gouverneur Macquarie tenta de remédier à la pénurie de devises en important 40 000 dollars espagnols et en installant ses centres pour créer deux pièces de monnaie de chacune d'elles, le « dollar troué » et le « dollar dump », une solution intelligente mais finalement insuffisante. La nécessité d'une institution bancaire adéquate était devenue indéniable.

Les premières banques

La banque de la Nouvelle-Galles du Sud, la première banque officielle de la colonie, fondée en 1817 à Sydney, a commencé ses activités dans une petite maison de Macquarie Place et a émis ses propres billets pour fournir un moyen d'échange fiable. La banque est rapidement devenue centrale à la vie économique de la colonie, finançant à la fois les dépenses publiques et le commerce privé.

D'autres institutions anciennes suivirent en succession rapide.La Bank of Australia fut fondée en 1826, destinée principalement aux propriétaires fonciers et exportateurs de laine.La Compagnie de banque commerciale de Sydney a ouvert en 1834, en mettant l'accent sur les comptes commerciaux et commerciaux.

Monnaie et réglementation

Dans les années 1820 et 1830, les autorités coloniales ont tenté de contrôler l'émission de billets et de créer un système monétaire plus uniforme. Chaque colonie a développé sa propre approche législative, menant à un paysage réglementaire fragmenté. La loi sur le gouvernement des colonies australiennes (1850) a permis officiellement à chaque colonie de réglementer son propre secteur bancaire, cimentant ce patchwork.

Croissance pendant les ruées vers l'or (1850s–1900)

La découverte de l'or à Bathurst, Ballarat et dans d'autres domaines a transformé l'économie australienne à une vitesse à couper le souffle. Des dizaines de milliers de prospecteurs, venant de Grande-Bretagne, de Chine, d'Europe et d'Amérique, ont envahi les colonies et la demande de services bancaires a explosé du jour au lendemain.

Expansion et spéculation

Des banques comme la Banque de Victoria (1852) et la Banque d'Australasie (1835) ont ouvert des succursales dans toutes les grandes villes de la région aurifère, souvent exploitées à partir de tentes ou de bâtiments en bois brut avant de construire des locaux permanents.Elles ont accepté des dépôts de poussière d'or, parfois pesés sur des balances portables au comptoir, et ont émis des billets remboursables en monnaie. L'afflux d'or a également stimulé la croissance des «banques foncières» et des sociétés de construction qui ont accordé des prêts hypothécaires à une population urbaine en croissance rapide à Melbourne, Sydney et Adelaide.

Entre 1851 et 1861, la population australienne a presque triplé et la valeur des exportations d'or a dépassé les 120 millions de livres. Les banques ont fait concurrence de façon agressive aux possibilités de dépôts et de prêts, ce qui a souvent assoupli leurs normes de crédit.

La crise bancaire des années 1890

À la fin des années 1880, des prêts excessifs contre les valeurs foncières gonflées avaient créé une structure financière dangereusement fragile. Les banques avaient financé des booms spéculatifs à Melbourne et Sydney, des prêts contre des biens à des évaluations qui ne pouvaient pas être maintenues. Lorsqu'un effondrement des prix de la propriété a commencé en 1891, une cascade de faillites bancaires s'en est suivie. La crise bancaire de 1893 a vu la suspension ou l'échec total de plus d'une douzaine de banques dans les colonies, y compris des institutions importantes telles que la Commercial Bank of Australia et la ]Australian Joint Stock Bank.

La crise a provoqué une grave dépression qui a duré jusqu'à la fin des années 1890. Le chômage a augmenté, le chantier a cessé, et des milliers de déposants ont perdu leur épargne. La catastrophe a incité les gouvernements coloniaux à repenser entièrement la réglementation financière et a souligné la nécessité urgente d'un système bancaire plus résilient avec des réserves adéquates et des protections de dépôts.

L'augmentation des banques publiques (1911-1945)

Banque du Commonwealth d ' Australie

En 1911, le gouvernement du Commonwealth nouvellement formé a créé la Commonwealth Bank of Australia (CBA) en tant que banque d'épargne et banque centrale publiques ayant le pouvoir exclusif d'émettre des billets nationaux. Le Premier ministre travailliste Andrew Fisher, qui avait fait campagne sur une plateforme d'indépendance financière nationale, a fait valoir qu'une banque d'État pouvait stabiliser le système financier et canaliser le crédit vers les priorités de développement national.

L'établissement de la banque a marqué un changement radical dans la philosophie bancaire australienne. Pour la première fois, le gouvernement fédéral avait un instrument direct pour mettre en œuvre la politique monétaire et influencer les conditions de crédit dans toute l'économie.

Finances en temps de guerre et la grande dépression

Pendant la Première Guerre mondiale, l'ABC est devenu le principal bailleur de fonds de l'effort de guerre, émettant des obligations de guerre, gérant des comptes gouvernementaux et coordonnant la levée de 200 millions de livres sterling de prêts de guerre du public australien. Cette expérience a conforté son rôle d'autorité financière centrale du pays.

Cependant, la dépression – l'Australie a subi l'une des contractions économiques les plus profondes de tout pays développé, le chômage atteignant 30 % – a révélé des faiblesses dans le cadre réglementaire. Les défaillances bancaires se sont poursuivies et les politiques conservatrices de l'ABC ont été critiquées pour l'approfondissement du ralentissement.

Deuxième Guerre mondiale et élargissement du contrôle de l'État

La deuxième guerre mondiale a encore intensifié la participation des pouvoirs publics dans le secteur bancaire. Le Règlement sur la sécurité nationale (banques) (1941) a conféré à la Banque du Commonwealth des pouvoirs étendus pour orienter les politiques de prêt des banques privées, en accordant la priorité aux industries liées à la guerre et en limitant le crédit à la consommation à des fins non essentielles.

Prospérité et réglementation de l'après-guerre (1945-1970)

Après la guerre, l'Australie a connu un essor économique prolongé, alimenté par l'immigration massive, l'industrialisation rapide et le plus grand programme de construction de logements de l'histoire du pays. Le secteur bancaire s'est modernisé rapidement : des succursales ont ouvert leurs portes dans de nouvelles banlieues à un rythme de centaines par an, les comptes d'épargne sont devenus universels parmi les ménages australiens et les prêts immobiliers ont augmenté régulièrement à mesure que les taux de propriété des logements ont grimpé à 70%.

Loi sur les banques 1959

La loi de 1959 sur la banque a établi une structure réglementaire officielle pour l'ensemble de l'industrie qui durerait des décennies. Elle a créé la Réserve Bank of Australia (RBA), qui est la banque centrale indépendante du pays, distincte des opérations commerciales de la Banque du Commonwealth. La RBA a reçu la responsabilité légale de la politique monétaire, de l'émission de devises et de la supervision du système bancaire.

Contrôles des taux d'intérêt et concurrence

Tout au long des années 60 et 70, l'ABR a maintenu un contrôle strict des taux d'intérêt, a découragé l'entrée des banques étrangères et a limité la gamme de produits financiers que les banques pouvaient offrir. Les taux de prêt ont été fixés par voie administrative, les taux de dépôt ont été plafonnés et les banques ont dû se soumettre à des directives quantitatives de la banque centrale, ce qui a créé un marché oligopolistique relativement fermé dominé par les grandes banques commerciales, la Banque du Commonwealth, Westpac, la Banque nationale d'Australie et l'ANZ.

Déréglementation et ère moderne (1980-2000)

L'enquête Campbell et la réforme financière

À la fin des années 1970, la reconnaissance croissante que le système financier australien fortement réglementé était inefficace et non concurrentiel a entraîné une série d'examens de politique. La plus influente a été l'enquête Campbell Investigation (formellement la Commission d'enquête sur le système financier australien), qui a fait l'objet d'un rapport en 1981.

Le gouvernement du travail Hawke-Keating a agi avec une rapidité remarquable. Il a lancé le dollar australien en décembre 1983, moment charnière pour l'économie australienne qui l'a pleinement exposé aux marchés financiers mondiaux. Les contrôles des taux d'intérêt ont été progressivement supprimés au milieu des années 80, et les banques étrangères ont été autorisées à entrer sur le marché pour la première fois depuis les années 1940.

Banques étrangères et fusions

Les banques telles que Citibank[, HSBC[ et Deutsche Bank[ ont établi des opérations en Australie, intensifiant la concurrence dans les banques d'entreprises et de gros. Parallèlement, l'industrie nationale a subi une vague de fusions et d'acquisitions en tant qu'institutions cherchant à concurrencer les nouveaux arrivants et les uns avec les autres. La fusion Westpac-Bank of New South Wales a créé la première banque véritablement nationale australienne. La formation de la National Australia Bank[ de la fusion de la Banque nationale d'Australie et de la Commercial Banking Company de Sydney a créé un autre acteur majeur.

Technologie et banque électronique

La banque téléphonique a suivi dans les années 1990, puis la banque Internet à la fin des années 1990, et éventuellement les applications bancaires mobiles dans les années 2000. La loi sur les systèmes de paiement (règlement) de 1998 a donné à la RBA le pouvoir de superviser les systèmes de paiement électroniques, une réponse réglementaire à l'importance croissante des transactions numériques et des préoccupations concernant l'accès et les prix.

Le paysage bancaire contemporain (2000–Présent)

Les quatre grands et la concentration du marché

Aujourd'hui, le système bancaire australien est dominé par les banques Big Four: Commonwealth Bank of Australia, Westpac Banking Corporation, National Australia Bank, and Australia and New Zealand Banking Group. Ensemble, elles détiennent environ 80 % de tous les actifs bancaires et représentent une part similaire des prêts et dépôts immobiliers.Cette concentration a soulevé des préoccupations persistantes au sujet de la concurrence, la Commission australienne de la concurrence et des consommateurs (ACCC) et la Commission de la productivité menant des enquêtes sur la concurrence bancaire ces dernières années.

Innovation technologique et FinTech

Au cours de la dernière décennie, une vague de startups de technologie financière (FinTech) a mis en cause des banques traditionnelles dans des domaines de produits spécifiques.Les Neobanks comme Xinja[, Up[ et 86400[ ont lancé des produits numériques seulement qui ont fait appel à des clients plus jeunes et technologiquement avertis, bien que beaucoup aient eu du mal à atteindre une rentabilité à l'échelle.Le régime du gouvernement du [Droit de la consommation] (banque ouverte) , introduit en juillet 2020, permet aux clients de partager leurs données bancaires avec des fournisseurs tiers accrédités, favorisant la concurrence dans le secteur du prêt et de la gestion des finances personnelles.

Vous pouvez en savoir plus sur les données sur le consommateur directement sur la page officielle de ACCC.

La Commission royale bancaire et les réformes

En 2017, suite à une série de scandales graves, notamment des inconduites généralisées dans les services financiers, des manquements à la réglementation en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et des mauvais traitements systématiques à l'encontre des petites entreprises et des clients ruraux, le gouvernement du Commonwealth a créé la Commission royale d'enquête sur les erreurs commises dans l'industrie des services bancaires, des pensions de retraite et des services financiers, dirigée par le commissaire Kenneth Hayne.

Le rapport final de la commission, publié en février 2019, contenait 76 recommandations détaillées, dont une obligation de diligence plus stricte pour les conseillers financiers, une interdiction des commissions de suivi pour les courtiers hypothécaires, des pouvoirs d'exécution plus stricts pour la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) et des réformes de la rémunération des cadres supérieurs afin de mieux aligner les mesures incitatives sur les résultats des clients.

Pour un résumé complet des recommandations de la Commission royale Hayne, visitez le site Web officiel de la Commission royale .

Cybersécurité et résilience numérique

Les banques australiennes investissent maintenant des centaines de millions de dollars par an dans les systèmes de détection de fraude, les technologies de chiffrement, l'authentification biométrique et la surveillance des transactions en temps réel. L'Australian Prudential Regulation Authority (APRA) a émis des normes prudentielles contraignantes en matière de sécurité de l'information, notamment la CPS 234, et s'attend à ce que les banques testent régulièrement leur résilience contre les cybermenaces sophistiquées par des tests de pénétration et des exercices de scénarios.

Les normes prudentielles de l'APRA en matière de sécurité de l'information sont détaillées sur le site APRA.

Banques ouvertes et renforcement des capacités des consommateurs

L'introduction de la banque ouverte par le biais de la Droite des Données aux Consommateurs représente l'un des changements structurels les plus importants dans les banques australiennes depuis des décennies. Les clients peuvent maintenant autoriser des fournisseurs tiers accrédités à accéder en toute sécurité à leurs données de transaction, à leurs comptes et aux détails de produits grâce à des API normalisées.

Durabilité et ESG dans le secteur bancaire

Ces dernières années, les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) sont de plus en plus importantes dans les banques australiennes.Les grandes banques se sont engagées à réaliser des émissions nettes nulles dans leurs portefeuilles de prêts d'ici 2050 et elles font régulièrement rapport sur leur exposition aux risques liés au climat.L'activisme des actionnaires et les pressions réglementaires de l'APRA, qui ont identifié le changement climatique comme un risque financier clé, poussent les banques à intégrer les facteurs de durabilité dans leurs cadres d'évaluation du crédit et de gestion des risques, ce qui représente une nouvelle dimension de l'évolution bancaire qui aurait été inimaginable pour les banquiers coloniaux de 1817.

Conclusion

Depuis l'économie troc de la première colonie pénitentiaire jusqu'à un système financier complexe et connecté numériquement, le secteur bancaire australien a connu une transformation remarquable de plus de deux siècles. Chaque phase de développement – la banque coloniale précoce, l'expansion de la ruée vers l'or, la montée des banques d'État, la régulation d'après-guerre, la déréglementation et le paysage technologique contemporain – a laissé sa marque sur les institutions, les pratiques et les cadres réglementaires que nous connaissons aujourd'hui.

Le système moderne est confronté à de nouveaux défis : maintenir la concurrence sur un marché concentré, gérer les risques de cybersécurité, rétablir la confiance du public après la Commission royale, s'adapter aux risques financiers liés au climat et exploiter l'innovation technologique pour le bénéfice des consommateurs.Mais son histoire révèle une capacité constante d'adaptation et de réforme en réponse aux pressions économiques, aux besoins sociaux et aux chocs extérieurs.