وما زال القمع الكبير يمثل الكارثة الاقتصادية المحدقة في العصر الحديث، إذ تصاعدت نتيجة تحطم وول ستريت في تشرين الأول/أكتوبر ١٩٢٩، وعمقت الانكماشات في جميع أنحاء العالم، حيث استمرت في معظم الثلاثينات، وحطمت الإنتاج الصناعي، وانهيار ربع القوة العاملة الأمريكية، وإعادة تشكيل دور الحكومة في الحياة الاقتصادية، وقد ناقش التاريخيون وعلماء الاقتصاد أسباب هذا الحد من الجفاف.

- وضع نماذج قياسية - من خلال دمج النظرية الاقتصادية مع الأساليب الإحصائية والبيانات التاريخية، تتيح للباحثين إعادة بناء الكساد مع حزمة لا يمكن أن يوفرها التاريخ السردي وحده، وتحفز هذه النماذج السيناريوهات المضادة للضغوط - ماذا لو خفض الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة؟ وإذا كان معيار الذهب قد تم التخلي عنه في وقت سابق؟ ومقارنة النتائج مع النتائج التاريخية الفعلية، فإن الأفكار التي تظهر ليست مجرد نماذج أكاديمية؛

ما هي نماذج التماثل؟

(أ) المقاييس هي مجال فرعي من تاريخ الاقتصاد يطبق أساليب كمية رسمية على الأسئلة التاريخية، وقد تم ربط المصطلح نفسه في الستينات بواسطة تاريخ اقتصادي (ستانلي ريتر)، رغم أن النهج قد اكتسب أهمية من خلال عمل ممر نوبل (دوغلاس) الشمالي وروبرت فوغل، وفي جوهره، فإن قياس المقاييس هو التحليل التاريخي الذي يُستخدم بواسطة المقاييس (Flio):

ويشتمل نموذج قياسي نموذجي على أربع مراحل مترابطة: جمع البيانات، وتحديد النماذج، والتقدير، والتحقق، وكل مرحلة تطرح تحديات وفرصا فريدة لفهم حدث معقد مثل الكساد الكبير.

جمع البيانات والتحديات التي تواجهه

The foundation of any cliometric model is reliable data. For the Great Depression, researchers depend on series such as gross domestic product, unemployment rates, industrial production indices, bank deposits, money supply aggregates, and international trade flows. Much of this data has been painstakingly reconstructed from original sources-census records, government reports, commercial statistics, and even newspaper archives. For example, the semiatnal work of [L69]

ومع ذلك، فإن الثغرات في البيانات متفشية، إذ تختلف الأرقام القياسية للأسعار حسب المنطقة ونوعية المنتجات؛ وكثيرا ما تستبعد أرقام العمالة الزراعة أو العمل غير الرسمي؛ وكانت تدابير الإنتاج لقطاع الخدمات غير موجودة تقريبا في الثلاثينات، ولذلك يجب على المقاييس أن تتداخل وتستقراء وتستعمل مصادر بيانات متعددة، وهذه العملية هي بمثابة فن من العلوم، مما يتطلب معرفة عميقة بالسياق التاريخي إلى جانب الخبرة الإحصائية.

المواصفات النموذجية والاستهلاك

وبعد تجميع البيانات، يحدد الباحثون نموذجا اقتصاديا يستوعب العلاقات ذات الصلة، وكثيرا ما يستخدم العمل المبكر في مجال التحلل معادلة منخفضة الشكل تربط بين عرض الأموال وبين الدخل القومي، استنادا إلى نظرية كمية المال، وتستخدم الدراسات الحديثة نماذج التوازن العام الدينامية التي تنهار، التي تتضمن توقعات المستقبل، والاحتكاكات المالية، وقواعد تصنيع النماذج.

وكل نموذج يتطلب افتراضات: سلوك العملاء )المستهلكون العقلانيون أو السخرة أو الذين يقيدون السيولة؟(، بشأن المقاصة السوقية )تكيف أسعار الصرف فورا أو ببطء(؛ وبشأن ردود الفعل على السياسات )هل يتبع الاحتياطي الاتحادي قاعدة أو يتصرف بتحفظ؟( وهذه الافتراضات تهم كثيرا النتائج، وسينتج عن ذلك نموذج يفترض أن المنافسة الكاملة والأجور المرنة سيناريوهونة مختلفة جدا من حيث المقاييس الحساسية من جانب إجراء بحوث متداخلة في الأجور والأسعار.

المحاكاة والتقييم

أما المرحلة الثالثة فهي المحاكاة: برمجة النموذج الذي سينفذ في ظروف تاريخية أو معاكسة، فعلى سبيل المثال، قد يغذي الباحث النموذج المسار الفعلي لتوريد الأموال من عام 1929 إلى عام 1933، ويتأكد مما إذا كان يولد الانخفاض الملحوظ في الناتج، ومن ثم قد يكون له أثر عكسي حيث ينمو العرض النقدي بمعدل ثابت قدره 3 في المائة سنويا (وفقا لمعايير العصر الذهبي) ويقارن الفارق بين الفارق التاريخي في الناتج.

فالتقييم ينطوي على مقارنة توقعات النموذج بالوقائع التاريخية التي لم تستخدم في التقدير، وإذا استنسخ النموذج بدقة سلوك المتغيرات الأخرى - بانتشار الإقراض المصرفي، أو أسعار الأسهم الصناعية، أو اكتساب مصداقية إقليمية للبطالة، وإذا فشل ذلك، يجب تنقيح النموذج، وهذه العملية المتكررة تميز المقاييس عن النظرية البحتة: فهو نظام تجريبي قائم على سجل العالم الحقيقي.

إعادة بناء الكآبة الكبرى

وقد غيرت نماذج قياسات الأطفال بصورة أساسية كيف يفهم الاقتصاديون الكساد الكبير، فقبل الثورة الكمية، كانت الصورة الغالبة - التي أشهرت بها جون ماينارد كينز، ثم بعد ذلك ميلتون فريدمان - تفسر أن الكساد كان إما انهيار الطلب الكلي )كينيز( أو كارثة نقدية )فريدمان(، وفي حين أن السردين يتضمنان بصيرة قيمة، فإنهما كثيرا ما يعاملان على أنهن قنوات مكملة للتبادل.

السياسة النقدية والاحتياطي الاتحادي

وكان دور السياسة النقدية هو الانخفاض الذي كان أكثر المواضيع التي درست بدقة في الثلاثينات، وفي كتابها التقليدي لعام 1963 [(FLT:0]) كان التاريخ النقدي للولايات المتحدة ، وكان ميلتون فريدمان، وآنا شوارتز قد انخفضا بصورة أكثر حتمية، حيث تبين أن عدم قيام الاحتياطي الاتحادي بعمل كمقرض للملاذ الأخير قد أدى إلى حدوث انتكاسة روتينية في حالة من حالات الطوارئ().

وقد زادت الدراسات الحديثة التي أجريت على أساس نظام إدارة المساواة بين الجنسين من زيادة الاختلاف، إذ يدرك الباحثون الآن أن قرارات الاحتياطي الاتحادي مقيدة بمعيار الذهب، وأن ارتفاع أسعار الفائدة للدفاع عن احتياطيات الذهب، كما فعل الفيدراليون في أواخر عام 1931، قد عمق الحط من الأراضي المحلية، وأن نماذج قياس الشريان التي تتضمن قيودا معيارية على الذهب تبين أن الانكماش النقدي لم يكن تعسفيا بل كان يدفعه نظام أجبر المصارف المركزية على إعطاء الأولوية للتوازن الخارجي على الاستقرار الداخلي.

International Transmission through the Gold Standard

وقد كانت معايير التحلل ذات قوة خاصة في توضيح آلية النقل العالمية، ولم يكن الاكتئاب الكبير مجرد اقتصادات أمريكية مدمرة من ألمانيا إلى الأرجنتين، ومن أستراليا إلى اليابان، فقد عزت هذه البلدان إلى انخفاض في أسعار الذهب في أعقاب قانون سموت - هولي تارييف لعام 1930.

الأعمال المصرفية والهشاشة المالية

وهناك مجال ثالث أدى إلى حدوث اختلالات عميقة في رأس المال، وهو دور الفشل المصرفي، حيث شهدت الولايات المتحدة أربعة حالات فزع مصرفية كبيرة بين عامي 1930 و1933، مما أدى إلى تعليق العمليات في أكثر من 000 9 مصرف وتدمير ثلث الإمدادات المالية، وكثيرا ما تُعالج حالات الانهيار المفاجئ هذه باعتبارها حالات انحراف غير منطقية تبعث على الشائعات والخوف.

وقد أدت عمليات المحاكاة التي قام بها الاقتصاديون مثل Charles Calomiris and Joseph Mason] إلى انخفاض كمية الأثر: فقد أدت حالات الذعر المصرفي وحدها إلى انخفاض الناتج بنسبة تتراوح بين 10 و 15 في المائة في الدول المتضررة، بصرف النظر عن الانكماش النقدي، وعلاوة على ذلك، فإن عدم وجود تأمين إيداع يعني أن عدم قيام المصرف بمسح جزء كبير من نماذج النقد التي يحتفظ بها زبائنه.

السياسة المالية والصف الجديد

ولم تكتمل عملية إعادة بناء الكساد الكبير دون دراسة الاتفاق الجديد، فقد أصدرت دراسات المقاييس حكماً مختلطاً بشأن سياسات فرانكلين روزفلت، فمن ناحية، أدت تدابير الصفقة الجديدة المبكرة - عطلة المصرف، والتخلي عن معيار الذهب، ومؤسسة التأمين الاتحادية على الإيداع - كانت مفيدة بوضوح، وتبين النماذج أن تخفيض قيمة العملة في نيسان/أبريل 1933، بزيادة سعر الذهب، واستعادة الإقراض بسرعة للثقة المحلية، وإنهاء العطلة الطارئة.

ومن ناحية أخرى، فإن برامج الصفقة الجديدة التي تُستخدم في صناعة الكارتلات (إدارة الإنعاش الوطني) أو تقييد الإنتاج الزراعي (قانون التكيف الزراعي) قد تباطأت الانتعاش، غير أن المحاكاة التي تقارن مسارات الاسترداد الفعلية في إطار العقد الجديد مع وجود اختلالات في المنافذ، قد توحي بأن قوانين وكالة الطاقة الوطنية، التي تحدد الأسعار والأجور، قد تقلل من الناتج بنسبة 10 في المائة في برنامجي الإنتاجية الحقيقي، وهو قانون العلاقات العمالية.

دراسة حالة: محاكاة مقياسية للسنوات 1930

ولتوضيح كيفية عمل النماذج التماثلية في الممارسة العملية، والنظر في محاكاة افتراضية ولكن واقعية تستند إلى المؤلفات، تخيل باحث يستخدم نموذجا قياسيا من نماذج بيانات الدخل المتوسطي الإجمالي في كينيزيا الجديدة مع معايير مقدرة من البيانات المشتركة بين الحروب، ويحتوي النموذج على ثلاثة سمات رئيسية هي: الأسعار اللصقية (تكيف الشركات الأسعار فقط كل ربع)، والاحتكاكات المالية (يواجه المزون أقساطا يُتُتَفَرَر على قيمة صافية الذهب)

ويحصل الباحث على المحاكاة في ثلاث خطوات: أولا، يغذي النموذج المسار الفعلي للصدمات الخارجية التي تم تحديدها من السجل التاريخي: تحطم سوق الأوراق المالية في عام 1929 (الذي تم تحويله إلى انخفاض في الثروة الأسرية)، وموجة الذعر المصرفي (الذي تم تصويره على أنه زيادة مفاجئة في علاوة التمويل الخارجي)، وسلسلة التعطلات التعريفية والتجارية (التي تم التوصل إليها كنقصان في أسعار الطلب الأجنبي).

نتائج المحاكاة

وبعد التصديق على ذلك، تجري الباحثة تجارب عكسية في مجال التجهيز، وفي أحد السيناريوات، تحتفظ بمخزونات من الأموال ثابتة من عام 1929 إلى عام 1933 - وهو مصرف مركزي مستوفى تماماً، وفي إطار هذا الشكل، فإن الناتج المحلي الإجمالي المحاكاة لا يتجاوز 8 في المائة، وليس 30 في المائة، وفي سيناريو ثان، تصوّر ما سيحدث إذا كانت الولايات المتحدة قد تخلت عن مستوى إنتاج الذهب في منتصف عام 1930، حيث كانت عدة اقتصادات أصغر.

وهذه النتائج تتوافق بشكل وثيق مع المؤلفات الموجودة حالياً التي تُعدّ مقياساً للطبيعة، وتدل على أن الكساد لم يكن حافزاً واحداً بل سلسلة من الإخفاقات في السياسات والتصلبات المؤسسية، كان يمكن التخفيف من كل منها عن طريق خيارات مختلفة، وأن المضاربات ليست مجرد مضاربة، وإنما هي أساس العلاقات السلوكية ذاتها التي تحكم الاقتصاد الفعلي، التي جرى اختبارها ضد البيانات التاريخية.

حدود وخطايا النماذج التماثلية

وعلى الرغم من قوتها، فإن نماذج التناظر ليست بدون قيود، إذ تشير النمائط إلى أن النماذج تبسط بالضرورة الواقع الاجتماعي المعقد، وبالنسبة للكساد الكبير، فإن الجوانب الرئيسية مثل العوامل النفسية (الصغيرة، والثقة، والثقة) يصعب قياسها كمياً، وكثيراً ما تكون غير مناسبة، وقد يكون افتراض التوقعات الرشيدة، المشتركة في نماذج نظام التمييز بين الجنسين، غير ملائم لفترة من عدم اليقين العميق وتغير النظام المحلي الإجمالي.

وعلاوة على ذلك، فإن المحاكاة المضادة للخصائص حساسة للمواصفات المختارة، إذ أن نموذجا يتجاهل الآثار غير المباشرة للتجارة سيقلل من تقدير الأضرار الناجمة عن التعريفات؛ ونموذجا يفترض أن يكون قادرا على التنقل الرأسمالي المثالي سيزيد من القيود المفروضة على معيار الذهب، ويعترف أفضل عمل متماثل بهذه القيود ويختبر مجموعة من الافتراضات المعقولة، وينبغي للقراء أن يعاملوا النتائج ليس كدليل نهائي وإنما كدليل كمي يعمق فهمنا للتاريخ.

الآثار المترتبة على الاقتصاد الحديث

ولم يكن إعادة بناء الكساد الكبير مجرد عملية أكاديمية، بل إن دروسها قد شكلت مباشرة السياسة الاقتصادية الحديثة، وكانت استجابة الاحتياطي الاتحادي العدوانية لأسعار الفائدة المالية التي خفضت الأزمة في عام 2008 إلى الصفر، وتنفيذ التخفيف الكمي، وإنقاذ المؤسسات المكتظة وحدها، مما أدى إلى استنتاج عدم كفاية سياسة النقد السلبية في أوائل الثلاثينات، هي السبب الرئيسي لعمق الاضطرابات في عام 2020.

كما أن قياسات شلل الأطفال توفر حكاية تحذيرية بشأن مخاطر الإخفاقات الدولية في تنسيق السياسات، إذ أن انخفاض قيمة العملات التي تجريها البلدان المتسولة في حقبة الذهب والحروب التعريفية تبين مدى سهولة أن تؤدي الأعمال الانفرادية إلى حدوث تراجع عالمي، كما أن المناقشات الحديثة بشأن التلاعب بالعملات والنزاعات التجارية تُردد هذه الديناميات، وأن النماذج الكمية لعودة الدولار في عام 1930 توفر سريرا اختباريا لتقييم المقترحات المعاصرة، مثل آثار التوسع المنسق في السلع الأساسية.

وأخيراً، دفعت المقاييس التاريخية إلى أن تكون أكثر دقة بشأن المطالبات السببية، ويمكن اختبار سرد يلقي اللوم على " التجاوزات المحددة " أو " الاختلالات الهيكلية " على تفسيرات كمية بديلة، ونتيجة لذلك فهم أكثر ثراء وأكثر صرامة للتاريخ الاقتصادي، وهو أمر يعترف بالتعقيد، بينما لا يزال يقدم أفكاراً واضحة وقابلة للتنفيذ، ومع تحسن توافر البيانات ونمو القوى الحاسبية، فإن النماذج السابقة لن تصبح أكثر وضوحاً.

خاتمة

ولم يكن الاكتئاب الكبير حدثاً واحداً بل هو شبكة معقدة من القوى النقدية والمالية والدولية، وقد سمحت نماذج قياسية للباحثين بإبطال مفعول السياسات والمؤسسات والصدمات التي كانت سائدة في المستقبل، وذلك من أجل التعلم من التاريخ بطريقة علمية حقاً، ومن خلال إعادة بناء النموذج الذي كان عليه في عام 1930 كمياً، أكدنا أن الانكماش النقدي كان المحرك الرئيسي للثورة العالمية المزروعة،